월배당 ETF 7선: JEPI·JEPQ·DIVO·SPHD·QYLD + KODEX·TIGER 분배금·세금·리스크 총정리
핵심만: 월배당은 현금흐름 안정이 장점이지만, 다수 상품이 커버드콜 전략이라 상승장 상단이 캡될 수 있습니다. 분배금은 옵션 프리미엄·배당·ROC(자본환원) 구성 비중에 따라 달라지며, 세금/원천징수도 숙지해야 합니다.
목차
- 1. 요즘 인기 월배당 ETF 7선(요약표)
- 2. 종목별 한 줄 해설 & 분배 캘린더 링크
- 3. 세금 한장 요약(국내상장 vs 해외상장)
- 4. 핵심 리스크 체크(커버드콜·ROC·환율)
- 5. 자주 묻는 질문
- 6. 참고/출처
1) 요즘 인기 월배당 ETF 7선(요약표)
※ 배당/분배율은 전월/직전 12개월 기준치가 많아 참고용입니다. 발행 직전 각 운용사/공식 페이지 수치로 업데이트하세요.
| 티커/이름 | 전략 | 분배 빈도 | 보수(ER) | 최근 수익지표 예시 | 한줄 코멘트 |
|---|---|---|---|---|---|
| JEPI (JPM Equity Premium Income) | S&P500 + 옵션 프리미엄(엑티브) | 월지급 | 0.35% | 12M 분배 수익률 예시 8%대, 월배당 지속(최근 Ex-date 8/1/25) | 세계 최대급 액티브 ETF, 월분배 대표주자 |
| JEPQ (JPM Nasdaq Equity Premium Income) | 나스닥100 + 옵션 프리미엄(엑티브) | 월지급 | 0.35% | 배당지급 월간, 최근 배당/수익률 공개(8/1/25 Ex) | 성장주 노출 + 월현금흐름 |
| DIVO (Amplify Enhanced Dividend Income) | 우량배당주 선별 + 선택적 커버드콜(엑티브) | 월지급 | 0.56% | 월분배, 최근 ROC 포함 안내 공시 | 완전 인덱스 커버드콜 대비 업사이드 보존 지향 |
| SPHD (Invesco S&P 500 High Div Low Vol) | 고배당+저변동 50종목 | 월지급 | 0.30% | 월배당·보수 0.30% 공식 페이지 | 커버드콜 아님, 클래식 월배당 |
| QYLD (Global X Nasdaq-100 Covered Call) | QQQ 대상 커버드콜 | 월지급 | 0.60% | 월배당·12M 분배율 두자릿수대 예시 | 고분배 대표, 상단 캡 유의 |
| KODEX 미국배당커버드콜액티브 | 미국 배당주 + 탄력적 커버드콜(국내상장) | 월지급 | 운용사 공시참조 | 상품 페이지·분배 공지 다수(‘25.7월 월중배당 공지 등) | 원화 거래·국내 과세 체계로 간편 |
| TIGER 미국S&P500 타겟데일리 커버드콜 | S&P500 + 데일리 옵션 타겟(국내상장) | 월지급(공지) | 운용사 공시참조 | 월배당 공지·개인 순매수 급증 기사 | 국내 월배당 라인업 중 인기 |
2) 종목별 한줄 해설 & 분배 캘린더 링크
- JEPI: S&P500 보유 + 인덱스 콜매도 프리미엄으로 월현금흐름. 운용사 자료와 배당 히스토리 확인.
- JEPQ: 나스닥100 노출 + 월분배. 공식 팩트시트/펀드 스토리·배당 히스토리 링크 체크.
- DIVO: 25~30개 대형 배당주에 선별적 커버드콜. 분배에 ROC 포함 가능 공지.
- SPHD: 고배당·저변동 50 종목, 월분배·보수 0.30%.
- QYLD: QQQ 대상 월 커버드콜, 고분배. 분배율·Ex-date 수시 확인.
- KODEX 미국배당커버드콜액티브: 국내 상장 월배당 커버드콜, 최근 순자산/수요 기사 다수.
- TIGER 미국S&P500 타깃데일리 커버드콜: 월배당 공지, 타겟 데일리 옵션 구조.
3) 세금 한장 요약(한국 투자자 관점)
국내상장 ETF(KODEX/TIGER 등): 분배금은 배당소득세 15.4% 원천징수, 금융소득 2,000만 원 초과 시 종합과세 대상.
해외상장 ETF(JEPI/JEPQ/등): 분배금은 미국 원천징수 통상 15% 적용(한·미 조세조약). 국내에서는 금융소득 합산 시 외국납부세액공제로 조정.
재분류(리클래스): 미국 ETF는 익년도 초 분배 성격 재분류에 따라 일부 세금 환급·추가징수 안내가 발생할 수 있음. 증권사 공지 확인.
*개인 상황·계좌유형·연소득에 따라 과세 결과가 달라질 수 있으니, 신고/공제는 꼭 근거자료로 확인하세요.
4) 핵심 리스크 체크
- 커버드콜 상단 캡: 옵션 프리미엄으로 분배는 늘지만, 급등장에선 상승 참여 제한. 전략 이해 필수.
- ROC(자본환원): 분배에 ROC 비중이 높아질 수 있음(DIVO 등 공시). 현금흐름엔 유리할 수 있으나 NAV 잠식 우려도. 공시 확인.
- 환율: 해외상장·달러 노출은 환차손익 발생. 국내상장 달러노출 ETF도 환헤지 여부 확인.
- 보수/스프레드: 고분배 ETF일수록 보수(ER)가 높은 편(예: QYLD/XYLD 0.60%). 실질 수익은 보수·스프레드 차감 후 관점.
5) 자주 묻는 질문
Q. JEPI·JEPQ·QYLD 중 뭘 먼저?
A. 성장 참여를 더 원하면 JEPQ, 지수 분산은 JEPI, 최고 수준 분배는 QYLD. 다만 커버드콜은 상단 캡이 명확하니, 인컴:성장 비율을 정하고 조합하세요.
Q. 월배당=언제나 고정 금액인가?
A. 아니요. 옵션 프리미엄·배당·ROC 구성에 따라 매월 변동합니다. 운용사 공지·배당 히스토리를 항상 확인하세요.
Q. 국내 월배당으로만 포트 꾸며도 되나?
A. 원화 과세·환전 편의는 장점. 다만 기초지수·커버드콜 세부 방식(타겟데일리/OTM 비율 등)이 다르니 공시/공지로 확인하고 분산하세요.
면책: 본 글은 정보 제공 목적이며, 분배금/보수/전략/세법은 변동될 수 있습니다. 최종 투자 판단과 책임은 본인에게 있으며, 운용사 자료·증권사 공지로 최신 정보를 확인하세요.
6) 참고/출처
- JEPI 공식·팩트시트·배당 히스토리.
- JEPQ 공식·팩트시트·배당 히스토리·경쟁력 자료.
- DIVO 공식·월분배·ROC 공지·리서치.
- SPHD 공식 페이지(월분배·보수).
- QYLD 공식·배당 히스토리.
- KODEX 월배당 공지/상품 페이지.
- TIGER 월배당 공지/상품 페이지·타깃 데일리 CC 설명·개인 순매수 기사.
- 커버드콜 ETF 구조·리스크 기사.
- 세금: 국내상장 ETF 분배 과세(신한), 해외배당 원천징수/공제(동아·KB).